För att ladda ner boken, vänligen högerklicka på länken nedan. Välj sedan quotSave Target As. quot eller quotSave Link As. citat, beroende på din webbläsare. Vi rekommenderar att du sparar pdf till mappen Mina dokument i Windows. Efter nedladdning kan du visa dem med Adobe Acrobat Reader. Dessa filer är i PDF-format som måste ses med Adobe Reader. Klicka här för ETF Trading Strategies Revealed - PDF-nedladdning (via e-post) Om du inte har Adobe, kan den hämtas gratis genom att klicka på Get Adobe Reader-knappen. ETF-strategier 14 sep 2009 kl. 12:00 Sjukt att höra om det roliga som alla andra har med Exchange-Traded Funds Oroa dig inte: Din inbjudan är i posten. ETF är ett extremt flexibelt investeringsfordon: De kan vara valfria, korta, säkrade, buntade och mer. ETF: er tar upp en mängd allmänna aktiemarknader eller ekonomiska trender utan risk för exponering på aktielagret, och de är utformade för mångfald - peddled för mindre än vad mest likasinnade traditionella fonder tar betalt. ETF: er kan bara vara framtida våg för de flesta enskilda investerare. Men om du investerar på lång sikt - vare sig nybörjare eller närmaste expert - är de bästa ETF-strategierna troligen de enklaste: fylla fördelningen av tillgångsallokaler och ersätta fonder med högre avgift. Om du vill bli snällare än det, kan ETF: er antagligen rymma mer avancerade investeringar taktik som beskrivs nedan. Men vi rekommenderar endast några av följande strategier med stor försiktighet. Som Bard har sagt, här finns drakar. Placering av branschspel Många investerare - och de flesta av oss här på The Motley Fool som stolt svarar på den etiketten - gillar att satsa på enskilda aktier. Andra föredrar att följa riktningen för hela sektorer eller geografiska regioner. Om det här är du, överväg ETF: erna. Vissa internationella ETF: er ger dig exponering för aktier eller hela branscher som du inte kan köpa på de amerikanska börserna. Och du behöver inte bara göra känsla-bra positiva satsningar: ETFs kan säljas korta, även vid en downtick. (Tack vare en förordning som många känner sig oförändrade kan inte regelbundna aktier kortas om sista handelspriset är lägre än det närmaste handelspriset.) Betting på obligationer ETF: er gör det möjligt att satsa på nästan vad som helst som spåras av ett index, och 007s är inget undantag. Alternativen sträcker sig från en ETF som spårar det ultrabreda Lehman Aggregate Bond-indexet till medel som fokuserar på företagsobligationsindex, inflationsskyddade statsskulder eller specifika segment av avkastningskurvan. Denna avkastningskurva erbjuder enticement till både guru och neophyte. En professionell kan använda en ETF för att utnyttja en förväntad rörelse i exempelvis räntan på 7- till 10-åriga statsskattepengar. En enskild investerare kan kombinera obligatoriska ETFs med varierande löptid (det finns för många ännu) för att ge en bred exponering som liknar obligationsränta (en strategi baserad på att behålla en portfölj av enskilda obligationer som är förskjutna över ett brett utbud av löptider). Parkeringskassa Om du har fasta pengar i din portfölj, eller åtminstone pengar som kommer att sitta i ett tag, kan du låta det kortfristiga obligatoriska ETFs istället för penningmarknadsfonder. Dessa investeringar betalar ofta dubbla eller tredubbla penningmarknadsräntor. Gör dock inte dina vinster på mäklaravgifter. Även om vissa penningmarknadsfonder gör att investerare betalar tidigt påföljdstraff kan mervärdesskattesatser för att sälja dina obligationer ETFs springa ännu högre. Men om du bara letar efter något mindre riskabelt än aktier men ändå ganska säkra och villiga att begå ett tag kan du uppskatta deras högre avkastning. Undvik tvättregeln En gemensam skatteminskningsmetod är att sälja förlorande aktier och använda förlusterna för att kompensera skattepliktiga vinster från penningpositioner. (Se vårt skattecenter för mer investerarskattefrågor.) En skatt-nej kallas dock en tvättförsäljning, där du helt enkelt säljer något som har förlorat pengar - skörda förlusten för att kompensera skattepliktiga vinster du har fått någon annanstans - och Köp det sedan tillbaka. Det definieras som inte bara den exakta säkerheten du just sålde, men också något som är väsentligen identiskt. Lyckligtvis har de stora ETF: erna givit investerare alternativ som kan vara liknade i ande men inte väsentligen identiska med investeringarna (vanligtvis andra ETF eller fonder) som de sålde för att skörda förluster. Parhandel Parhandel är en hedgefonds favorit och ETF har gjort det enklare. Säg att du tror att ett visst lager kommer att överträffa sin bransch men inte är säker på den riktning som den sektorn kommer att gå till nästa. För att fånga upp den skillnaden mellan aktie och vetenskap (som sannolikt kommer att bli liten) köper du börsen och kortar sin sektors ETF. Eller, om du tror att ett företag är mycket värre än sina kamrater, kortnar du det och går länge ETF. Detta är bäst försökt av dem med en intim kunskap om specifika företag och industrier. Den svaga avkastningen av denna strategi är tempererad av det faktum att det kan göras i vilket marknadsklimat som helst. Och strategin är långt ifrån kollisionsbeständig: Både sektorn och företaget kunde flytta i exakt motsatta riktningar av vad du antar, för att kompensera din förlust. Skapa en ETF-enbart portfölj Om ditt mål helt enkelt är att ha en blandning av tillgångar, gör ETF: er det enkelt och billigt att göra det. Varför svettas genom att hitta ett bra tekniskt företag bara för att din mäklare säger att du behöver mer tech. Inget behov av att lita på någonstans lager plockar heller. Självklart kommer du att sakna de aktiespecifika vinsterna, men du kommer också att sakna de specifika förlusterna. För många investerare, det är en värdig avvägning. En sista försiktighet ETF strategier är rikliga, men det är också fallgroparna. Huvuddelen av nackdelen tenderar att vara självinducerad (till exempel överdriven handel). Men ett mer smärtsamt slag kan hanteras av det missvisade köpet av en ETF. Läs vidare på sätt att säkert hantera ETFs i din portfolio.3 Enkel Momentum ETF Trading Strategies ETF Database Onsdag 10 juli, 2013 Cory Mitchell Momentumhandlare som letar efter starka prisrörelser att hoppa in på har tagit med ETFs för deras användarvänlighet , kostnadseffektivitet och ren variation av tillgängliga produkter. Vanligtvis kommer momentumhandelskonfigurationer att komma i form av trender, men de kan också komma från en förändring i momentum som stark köp efter en kraftig nedgång. Momentumstrategier kan tillämpas inom dagen, kapitalisera på trender som uppstår inom några minuter eller timmar, eller strategierna kan tillämpas för att dra nytta av långsiktiga trender. Både pris - och indikatorstrategier används för att hitta momentum (eller en brist på det) och kan tillämpas på både bullish och bearish marknader se hur man byter Trade ETFs. Relativ svaghet Momentumstrategi Bearish Momentum Relativ styrka hänvisar till hur en ETFs prisrörelser jämför med anothers. Om två ETF faller på en björnmarknad och du vill gå kort, korta den svagaste ETF som ingen vill äga. Låt oss anta att du är baisse på guldgruvarbetare och vill få en kort position, men du är inte säker på vilken guldgruvarbetare ETF är kort. Gör en jämförelse för att se vilka som är värsta (eftersom du vill gå kort). Om du ville gå länge, letar du efter den som gör bäst. Figur 1 visar Market Vectors Gold Miners (GDX) jämfört med Market Vectors Junior Gold Miners (GDXJ). Under den visade tidsramen har GDXJ varit svagare än GDX. Om du väljer mellan dessa två ETF: er, är det bättre att ta en kort i GDXJ eftersom det är svagare. Se också Hur man är bättre Bär: Kort versus Inverse ETFs. Figur 1. GDX vs GDXJ (lila linje) Procentskala. Källa: FreeStockCharts För att gå kort i ETF du har valt baserat på relativ svaghet, se till att en övergripande downtrend är på plats och leta efter inmatning. En enkel men mycket effektiv metod är att rita en trendlinje längs en återgång i downtrenden och sedan ange när priset återupptas och bryter trendlinjen. Figur 2. Pullback Entry Technique. Källa: Freestockcharts Figur 2 visar potentiellt hur många inträdespunkter det finns i en stark nedåtgående trend. Alla vita linjer är trendlinjer för pullbacks när trendlinjen är trasig, det visar att försäljningen fortsätter och en kort position kan tas. Placera ett stopp över den senaste höga för att begränsa risken och håll positionen tills en högre svänghöjd uppträder. Denna metod kan också användas i en uptrend. Leta efter ETF som utför den starkaste i en uptrend. Rita nedåtgående trendlinjer längs dragbackarna, när trendlinjen bryts genom att köpa, gå lång. Placera ett stopp under den senaste låga och avsluta när en lägre svängning uppstår, se även 17 ETFs för Day Traders. Momentumindikatorstrategi Bullish Momentum Följande tillvägagångssätt används bäst när momentindikatorn (12 dagars standard) nyligen har nått en extrem nivå, till exempel 110 och högre, eller 90 och lägre. När det fluktuerar fram och tillbaka milt över 100 är signalerna mindre tillförlitliga. Extrema nivåer på momentumindikatorn signalerar ofta att priset är översträckt, och en vändpunkt kan snart komma. Att basera ett beslut om detta i sig kan dock vara farligt, eftersom priset kan fortsätta att löpa under längre perioder. Därför letade efter en extrem nivå i momentumindikatorn, följt av en divergens. I det här fallet letade vi efter en indikation på att stark försäljning sätter på att köpa, och när det uppstår kan vi hoppa på köpvagnen se 5 viktigaste diagrammönster för ETF-handlare. Figur 3. Momentum Divergens i SPDR Gold Trust. Källa: FreeStockCharts Figur 3 visar denna sekvens av händelser som förekommer i SPDR Gold Trust (GLD). När priset faller finns en nedåtgående spik i fart, följde flera månader senare med en högre låg. Detta är divergenspriset gör lägre nedgångar men momentum går upp. Detta tyder på att det finns en potentiell lång handel i ETF, men handeln behöver en utlösare och riskkontroll. När du har divergensinställningen är en enkel handelsutlösare att dra en trendlinje på momentumindikatorn, och skriv sedan in lång när trendlinjen är trasig. Figur 4. Momentum Trade Trigger. Källa: FreeStockCharts På denna speciella handel bröts den nedåtgående trendlinjen efter divergensen på momentumindikatorn nästan exakt vid vändpunkten högre i pris. Denna precision kommer inte alltid att ske, så en stoppförlust behövs. Placera ett stopp under det senaste låga priset, i det här fallet 148. Fortsätt att hålla positionen så länge som ETF-priset gör högre nedgångar. När ett lägre låg uppstår, vilket kan ses längst till höger i figur 4, avsluta handeln. Detta kan också användas som en kortslutningsstrategi. Youd letar efter en köpspik följd av divergens på momentumindikatorn (lägre höjder). När det inträffar, går du kort när momentindikatorn bryts under den uppåtgående trendlinjen. Stoppet är över den senaste höga och du håller positionen tills en högre svänghöjd uppträder, se 3 ETF-handelstips du saknar. RSI-strategi Neutral till Breakout Markets Ibland är en ETF övervägande trendlös att flytta inom ett intervall. Även om detta ofta syns visuellt på prisdiagrammet, kan en RSI-indikator hjälpa till att bekräfta att ett intervall inträffar, och även meddela dig när ett trenderflytt börjar. När du ser ett ETF-pris som rör sig fram och tillbaka inom ett prisband under en längre tid, så kommer du sannolikt se RSI (14-dagarsperioden) fluktuerande mellan cirka 80 och 20. Om handeln är verkligen hakig kan RSI till och med håll dig snygg mot en 50-läsning. När priset rinner inom ett intervall och RSI fluktuerar mellan 20 och 80 så är det bättre att handla en sträckande strategi än en momentum. Figur 5 visar detta förekommande i United States Oil Fund (USO). Medan det finns möjligheter att handla sågsågarna i pris, övergår de i allmänhet av momentumhandlare till förmån för mer dynamiska drag. Figur 5. United States Oil med RSI. Källa: FreeStockCharts Vänta på RSI att flytta sig ur detta område innan du tar fart. Idealiskt sett bör en uppgång i pris leda till att RSI når över 80 och också stannar över 40. I en prisnedgång bör du se RSI-dipet under 20 och vanligtvis stanna under 60. USO visade dessa tendenser tillbaka 2012. Figur 6. USO med RSI-indikator. Källa: FreeStockCharts På vänster sida i Figur 6 ser vi priset och RSI-intervallet, då både RSI och prisavbrott före låga signaler, vilket ökar försäljningsvolymen och en nedåtgående trend. Efter att ha nått under 20 gör RSI kontinuerliga högre låga och högre höjder till mitten av augusti, vilket visar köpkraft. För att komma in i en handel under uptrend eller downtrend, använd de inmatnings - och riskkontrollmetoder som beskrivs i strategin Relative StrengthWeakness Momentum, se ETF Call and Put Options Explained. Bottom Line Momentum-strategierna kommer i många former och kan baseras på pris eller en indikator. Applicera momentumstrategier i både upp och ner marknader för att maximera möjligheten. Under tysta och icke-trending marknader kommer du sannolikt att vilja sitta på sidan och vänta på högre potentiella affärer. När du är handelsmoment kan vinsterna vara stora, men det kan också vara så snabbt och snabbt att riskerna som momentum växlar. Kontrollrisk med stoppavbrott, och alltid handla med en avgångsplan i åtanke. Hämta hur man väljer rätt ETF varje gång med ett gratis ETFdb-medlemskap registrerar sig för ETFdb-nyhetsbrevet för att få uppdateringar om lanseringar och analyser. Upplysningar: Inga positioner vid skrivning. ETF-strategier 14 sep 2009 kl. 12:00 Sjukt hörande om det roliga som alla andra har med Exchange-Traded Funds Oroa dig inte: Din inbjudan är i posten. ETF är ett extremt flexibelt investeringsfordon: De kan vara valfria, korta, säkrade, buntade och mer. ETF: er tar upp en mängd allmänna aktiemarknader eller ekonomiska trender utan risk för exponering på aktielagret, och de är utformade för mångfald - peddled för mindre än vad mest likasinnade traditionella fonder tar betalt. ETF: er kan bara vara framtida våg för de flesta enskilda investerare. Men om du investerar på lång sikt - vare sig nybörjare eller närmaste expert - är de bästa ETF-strategierna troligen de enklaste: fylla fördelningen av tillgångsallokaler och ersätta fonder med högre avgift. Om du vill bli snällare än det, kan ETF: er antagligen rymma mer avancerade investeringar taktik som beskrivs nedan. Men vi rekommenderar endast några av följande strategier med stor försiktighet. Som Bard har sagt, här finns drakar. Placering av branschspel Många investerare - och de flesta av oss här på The Motley Fool som stolt svarar på den etiketten - gillar att satsa på enskilda aktier. Andra föredrar att följa riktningen för hela sektorer eller geografiska regioner. Om det här är du, överväg ETF: erna. Vissa internationella ETF: er ger dig exponering för aktier eller hela branscher som du inte kan köpa på de amerikanska börserna. Och du behöver inte bara göra känsla-bra positiva satsningar: ETFs kan säljas korta, även vid en downtick. (Tack vare en förordning som många känner sig oförändrade kan inte regelbundna aktier kortas om sista handelspriset är lägre än det närmaste handelspriset.) Betting på obligationer ETF: er gör det möjligt att satsa på nästan vad som helst som spåras av ett index, och 007s är inget undantag. Alternativen sträcker sig från en ETF som spårar det ultrabreda Lehman Aggregate Bond-indexet till medel som fokuserar på företagsobligationsindex, inflationsskyddade statsskulder eller specifika segment av avkastningskurvan. Denna avkastningskurva erbjuder enticement till både guru och neophyte. En professionell kan använda en ETF för att utnyttja en förväntad rörelse i exempelvis räntorna på 7- till 10-åriga statsskattepengar. En enskild investerare kan kombinera obligatoriska ETFs med varierande löptid (det finns för många ännu) för att ge en bred exponering som liknar obligationsränta (en strategi baserad på att behålla en portfölj av enskilda obligationer som är förskjutna över ett brett utbud av löptider). Parkeringskassa Om du har fasta pengar i din portfölj, eller åtminstone pengar som kommer att sitta i ett tag, kan du låta det kortfristiga obligatoriska ETFs istället för penningmarknadsfonder. Dessa investeringar betalar ofta dubbla eller tredubbla penningmarknadsräntor. Gör dock inte dina vinster på mäklaravgifter. Även om vissa penningmarknadsfonder gör att investerare betalar tidigt påföljdstraff kan mervärdesskattesatser för att sälja dina obligationer ETFs springa ännu högre. Men om du bara letar efter något mindre riskabelt än aktier men ändå ganska säkra och villiga att begå ett tag kan du uppskatta deras högre avkastning. Undvik tvättregeln En gemensam skatteminskningsmetod är att sälja förlorande aktier och använda förlusterna för att kompensera skattepliktiga vinster från penningpositioner. (Se vårt skattecenter för mer investerarskattefrågor.) En skatt-nej kallas dock en tvättförsäljning, där du helt enkelt säljer något som har förlorat pengar - skörda förlusten för att kompensera skattepliktiga vinster du har fått någon annanstans - och Köp det sedan tillbaka. Det definieras som inte bara den exakta säkerheten du just sålde, men också något som är väsentligen identiskt. Lyckligtvis har de stora ETF: erna givit investerare alternativ som kan vara liknade i ande men inte väsentligen identiska med investeringarna (vanligtvis andra ETF eller fonder) som de sålde för att skörda förluster. Parhandel Parhandel är en hedgefonds favorit och ETF har gjort det enklare. Säg att du tror att ett visst lager kommer att överträffa sin bransch men inte är säker på den riktning som den sektorn kommer att gå till nästa. För att fånga upp den skillnaden mellan aktie och vetenskap (som sannolikt kommer att bli liten) köper du börsen och kortar sin sektors ETF. Eller, om du tror att ett företag är mycket värre än sina kamrater, kortnar du det och går länge ETF. Detta är bäst försökt av dem med en intim kunskap om specifika företag och industrier. Den svaga avkastningen av denna strategi är tempererad av det faktum att det kan göras i vilket marknadsklimat som helst. Och strategin är långt ifrån kollisionsbeständig: Både sektorn och företaget kunde flytta i exakt motsatta riktningar av vad du antar, för att kompensera din förlust. Skapa en ETF-enbart portfölj Om ditt mål helt enkelt är att ha en blandning av tillgångar, gör ETF: er det enkelt och billigt att göra det. Varför svettas genom att hitta ett bra tekniskt företag bara för att din mäklare säger att du behöver mer tech. Inget behov av att lita på någonstans lager plockar heller. Självklart kommer du att sakna de aktiespecifika vinsterna, men du kommer också att sakna de specifika förlusterna. För många investerare, det är en värdig avvägning. En sista försiktighet ETF strategier är rikliga, men det är också fallgroparna. Huvuddelen av nackdelen tenderar att vara självinducerad (till exempel överdriven handel). Men ett mer smärtsamt slag kan hanteras av det missvisade köpet av en ETF. Läs vidare på sätt att säkert hantera ETF i din portfölj.
No comments:
Post a Comment