Forex Sond

Forex Probe Bank of Baroda Forex Scam: Rs 12-Crore Flats, Lyxbilar Beslagtagna Den 13 december 2015 19:44 (IST) Enforcement Directorate (ED) har bifogade tillgångar, inklusive exklusiva fastighetsfastigheter och lyxbilar, värda Rs 12,52 crore i samband med sin penningtvätt sond i Rs 6000-crore misstänkta Forex transaktion fallet på en Bank of Baroda filial här. Bank of Baroda-aktier faller på rättsmedicinska sönder i Forex Scam Den 3 december, 2015 12:50 (IST) I ett skriftligt svar i Rajya Sabha på tisdag sade finansminister Arun Jaitley, Central Bureau of Investigation (CBI) och verkställighetsdirektoratet Registrerade fall på grundval av klagomål som banken lämnat angående oegentligheter i utländska remitteringar från Ashok Vihar, New Delhi, filial genom nyöppnade konton. Regeringen beställer rättsmedicinsk sond i Rs 6 000-kr Bank of Baroda Forex Scam Den 3 december, 2015 00:21 (IST) En rättsmedicinsk sond har beställts till de påstådda oegentligheterna i utländska remitteringar till ett belopp av cirka Rs 6 000 crore från en bank av Baroda-filialen informerades parlamentet. Har inlett internprov: Axis Bank på Forex Scam Den 19 oktober 2015 18:51 (IST) Den privata aktören Axis Bank på måndagen sa att den har initierat intern sond i det påstådda olagliga penningöverföringsärendet som involverar Rs 557 crore och saken tas på prioriterad basis. Forex Scam: Banks Face Sebi Granskning för Disclosure Lapses, säger rapport den 18 oktober 2015 14:29 (IST) Som en multi-agency sond fortsätter i det påstådda Forex-baserade Black Money-fallet med tusentals Crores of Rupees, Securities and Exchange Board of India (Sebi) och börser har nu börjat granska flera banker för eventuella brott mot upplysningsnormerna för börsnoterade företag. Stora banker erkänner skuld i Forex Probe, finansieras 6 miljarder den 20 maj 2015 22:26 (IST) Fyra stora banker påstod sig skyldiga på onsdagen för att försöka manipulera valutakurser och sex banker böts totalt för nästan 6 miljarder i en lösning som väsentligen avslutar en global sond i missförhållanden på marknaden för 5 triljoner per dag. Regulatorer Fine Global Banks 3,4 miljarder i Forex Probe Den 12 november 2014 14:43 (IST) Royal Bank of Scotland och JP Morgan finerades också för försök att rikta valutamarknaden i en årslång sond som har satt den i stort sett oreglerade 5 biljoner - a-dagsmarknaden på en strängare koppel, med dussintals återförsäljare avstängd eller avfyrade. HSBC sätter åt sidan 1,8 miljarder för Forex Probe, oegentligheter Den 4 november 2014 00:14 (IST) HSBC: s vinst föll under förväntan tredje kvartalet efter att banken avsatte 1,8 miljarder för missförhållanden och ersättning för kunder, inklusive en eventuell böter för riggning av valutamarknader. Storbritannien talar med UBS, Barclays, 4 andra banker om avveckling av Forex Probe: Rapport den 27 september 2014 12:25 (IST) Britains Financial Regulator har intensifierat samtal med sex stora banker över anklagelser om samverkan och manipulation på valutamarknaden scenen för en gruppuppgörelse som kan kosta dem nära 2 miljarder pund (3,26 miljarder kronor). Deutsche Bank chef suspenderad i forex sond: rapport Den 10 april 2014 20:15 (IST) Deutsche Bank, Tysklands största långivare, har avbrutit en toppförsäljare i en undersökning om misstänkt valutakursmanipulation, rapporterade Wall Street Journal på torsdagen. Deutsche Bank misslyckades på fredag ​​för att undanröja anklagelser om räntehantering från två pågående rättegångar, vilket innebär att de skulle kunna förlora miljontals miljoner kronor. av pund. EU till fin Deutsche, JPMorgan, andra i forex sond: rapport Den 5 november 2013 21:13 (IST) EU: s antitrustregulatorer är inställda på sex globala banker, däribland Deutsche Bank, JPMorgan och HSBC för misstänkt riktning av riktmärke euron räntor, en person som är bekant med frågan sade på tisdag. HSBC redovisar en vinst på 5,1 miljarder i tredje kvartalet, bekräftar Forex-sond Den 4 november 2013 20:12 (IST) HSBC rapporterade en måttlig ökning av resultatet på tredje kvartalet på måndagen, vilket hjälpte av snabbare kostnadskontroll och färre förluster från dåliga lån. bekräftade att det undersöktes som en del av en global sond i valutamarknadshandel manipulation. Barclays suspenderar sex handlare i forex sond: rapport Den 2 november 2013 19:42 (IST) Barclays har upphävt sex handlare samtidigt som man undersöker eventuell manipulation av valutamarknader, enligt källor. Citigroup fångas upp i den globala valutasonden Den 02 november 2013 01:22 (IST) Citigroup har blivit kontaktad av amerikanska och utländska myndigheter och undersöker eventuell manipulation på valutamarknaderna, sa det globala finansiella tjänsteföretaget på fredag. Forexmanipulationer i rupee face global regulatory probe: rapport Den 7 oktober 2013 08:54 (IST) Handlarna som bedrivs i indiska rupier och en mängd valutor är under global regleringsprocess för eventuell manipulation. Möjlig kartellisering mellan banker, främst från Schweiz och några andra europeiska länder, för att manipulera valutakurser prövas. Walmart sond: Enforcement Directorate söker klarhet i FDI-detaljhandelns regler Den 10 maj 2013 kl 17:50 (IST) Enhetsdirektoratet, som undersöker påstådda kränkningar av valutahandlingar av detaljhandelskrigare Walmart i sin investering i två indiska företag, har frågat avdelningen av industripolitik och marknadsföring för att förtydliga reglerna för direktinstitut för multinationell handel inom detaljhandeln. Globala banker erkänner skuld i forex sond, böter nästan 6 miljarder Av Karen Freifeld, David Henry och Steve Slater NY YORKLONDON NEW YORKLONDON Fyra stora banker påstod sig skyldiga på onsdagen att försöka manipulera valutakurser och, med två andra, bötes nästan 6 miljarder i en annan lösning i en global sond in i marknaden för 5 biljoner per dag. Citigroup Inc (CN), JPMorgan Chase Co (JPM. N), Barclays Plc (BARC. L), UBS AG UBSG. VX (UBS. N) och Royal Bank of Scotland Plc (RBS. L) anklagades av USA och Storbritannien tjänstemän av otroligt fuska kunder för att öka sina egna vinster med hjälp av inbjudnings-bara chattrum och kodade språk för att samordna sina affärer. Allt utom UBS påstod sig skyldigt att konspirera för att manipulera priset på amerikanska dollar och euro som byttes ut på valutamarknaden. UBS påstod sig skyldig till en annan avgift. Bank of America Corp (BAC. N) böts men undviker en skyldig ångan över handlarna hos sina handlare i chattrum. Straffet som alla dessa banker nu ska betala är passande, med tanke på den långvariga och ojämnliga karaktären av sitt konkurrensbegränsande beteende, sade den amerikanska advokatnämnden Loretta Lynch på en presskonferens i Washington. Brottet inträffade fram till 2013, efter att tillsynsmyndigheterna började bestraffa bankerna för att räkna ut den libris som erbjuds i London, ett globalt riktmärke och bankerna hade lovat att omarbeta företagskulturen och stärka överensstämmelsen. Totalt har myndigheter i Förenta staterna och Europa böter sju banker över 10 miljarder för att inte hindra handelsmän från att försöka manipulera valutakurser som dagligen används av miljontals människor från trillions dollar investeringshus till turister som köper utländska valutor på semester. Undersökningarna är långt ifrån. Åklagare kan väcka talan mot enskilda personer, med hjälp av bankernas samarbete som pantsats som en del av deras avtal. Probes av federala och statliga myndigheter fortsätter över hur banker använde elektronisk valutahandel för att gynna sina egna intressen på bekostnad av kunder. Förlikningarna på onsdagen utgjorde delvis, eftersom USA: s justitieministerium tvingade Citigroups huvudbankenhet Citicorp och föräldrarna till JPMorgan, Barclays och Royal Bank of Scotland att åberopa sig skyldig till amerikanska straffrättsliga avgifter. Det var första gången på årtionden att föräldra - eller huvudbankenheten i en stor amerikansk finansinstitut gjorde sig skyldig till straffavgifter. Hittills har amerikanska myndigheter sällan sökt kriminella domar mot föräldrar till globala finansinstitut, istället för att avveckla mindre utländska dotterbolag. Det gjorde det lättare för regeringen och bankerna att kontrollera eventuella nedfall på det finansiella systemet och bankkunderna. Banker som deltar i överklagandena har förhandlat fram regleringsbefrielser för att undvika allvarliga affärsavbrott som kan utlösas av grunderna. Amerikanska Securities and Exchange Commission har beviljat undantag till JPMorgan och de andra bankerna som påstod sig skyldiga, så att de kunde fortsätta sin vanliga värdepappersverksamhet. Med åklagare och bankerna utarbetar sätt för institutionerna att fortsätta att göra affärer oroade analytiker att övertygelser skulle bli mer rutinmässiga och kostsamma för bankerna. Det bredare problemet är att detta nu sätter scenen för justitiedepartementet för att försöka straffa åtal för banker för alla typer av överträdelser, säger Jaret Seiberg, analytiker hos Guggenheim Securities. Advokater sa att de skyldiga grunderna skulle göra det lättare för pensionsfonder och investeringschefer som regelbundet har valutahandel med banker att stämma dem för förluster på dessa affärer. Det finns redan mycket arbete på plats bakom kulisserna som bedömer hur anspråk skulle kunna föras fram och de potentiella sökandena kommer att leta efter dagens meddelande för bevis för att stödja sin analys, säger Simon Hart, bankansvarig partner vid London advokatbyrå RPC. CITI BEHAVIOR EMBARRASSMENT - VD Citicorp kommer att betala 925 miljoner, den högsta brottsliga bötesbeloppet, samt 342 miljoner till amerikanska centralbanken. Dess handlare deltog i konspirationen från och med december 2007 till och med januari 2013, enligt överenskommelsen. Handlare hos Citi, JPMorgan och andra banker var en del av en grupp som kallas The Cartel eller The Mafia, som deltar i nästan dagliga samtal i ett exklusivt chattrum och samordnar affärer och på annat sätt fastställer priser. Bankernas beteende var en skam, Citigroup Chief Executive Officer Mike Corbat sa i ett notat till anställda, som ses av Reuters. Corbat sa att en intern utredning borde sluta inom kort. Hittills har nio personer blivit avfyrade. University of Virginia lag skolprofessor Brandon Garrett sade det sista fallet som kan jämföras med Citi eller JPMorgan, som involverar en stor amerikansk finansinstitution som är skyldig till straffavgifter i USA var Drexel Burnham Lambert 1989. JPMorgans andel av den brottsliga böterna var 550 miljoner, baserad på dess inblandade från juli 2010 till januari 2013. Det gick också med på att betala Federal Reserve 342 miljoner. JPMorgan Chase sade att beteendet som ligger till grund för antitrustavgiften huvudsakligen hänför sig till en enda näringsidkare som har blivit avfyrade. I New York var aktierna i JP Morgan och Citigroup nere 0,7 procent respektive 0,8 procent. Om du inte klarar dig, blev du AINT TRYING Britains Barclays böter en rekord på 2,4 miljarder kronor. Dess personal fortsatte att engagera sig i vilseledande försäljningsförfaranden trots en åtagande av VD Antony Jenkins att översyna bankerna högrisk, högbelöningskulturen. Barclays säljpersonal skulle erbjuda kunderna ett annat pris än det som bankernas handlare erbjöd, vilket kallades för att öka vinsten. Att generera mark-ups var en hög prioritet för försäljningschefer, med en anställd som noterade, Om du inte lurar, försöker du inte. Barclays avfyrade fyra handlare under den senaste månaden. New York-staternas bankregulator Benjamin Lawsky beordrade banken att branda ytterligare fyra som hade blivit avstängd eller placerad på betald ledighet. Barclays hade avsatt 3,2 miljarder för att täcka alla valutahandel. Aktierna i banken ökade mer än 3 procent till en 18 månaders höga nivå, eftersom investerare välkomnade borttagandet av osäkerhet kring valutaskandalen. UBS var det första företaget som rapporterade missförhållandet till amerikanska tjänstemän. Den anklagade sig skyldig och kommer att betala ett straffrättsligt straff på 203 miljoner euro för att bryta mot ett icke-åklagarmyndighet över manipulering av Libor-referensräntan, delvis baserat på valutahandelsmetoderna. UBS, Sveriges största bank, kommer också att betala 342 miljoner till Federal Reserve över försök att manipulera valutakurser. Den kungliga banken i Skottland betalar 395 miljoner straff och en 274 miljoner straff till Fed. Amerikanska centralbanken bönade sex banker för osäkra och osäkra praxis på valutamarknaden, inklusive 205 miljoner böter för Bank of America. UBS-straff var lägre än väntat och bidrog till att aktierna steg till deras högsta på sex och ett halvt år. Den globala utredningen av manipulering av valutakurser har satt den i stort sett oreglerade valutamarknaden på en strängare koppel och påskyndat ett tryck för att automatisera handeln. Myndigheter i Sydafrika meddelade denna vecka att de öppnade sin egen sond. (Ytterligare rapportering av Lindsay Dunsmuir och Sarah Lynch i Washington, Joshua Franklin, Katharina Bart och Oliver Hirt i Zürich. Skrivning av Carmel Crimmins och Karen Freifeld. Redigering av Jane Merriman, Ruth Pitchford, Soyoung Kim, Jeffrey Benkoe och Lisa Shumaker) Zeti villig att samarbeta i forex sond Tidigare Bank Negara Malaysias guvernör säger att frågan aldrig höjdes under hennes uppdrag. KUALA LUMPUR: Tidigare Bank Negara Malaysias guvernör Zeti Akhtar Aziz säger att hon är villig att samarbeta med undersökningen av den påstådda förlusten av US10 miljarder från centralbanken i valutahandeln på 1990-talet. Talar till reportrar här idag, sade Zeti att frågan aldrig höjdes under hennes 16-åriga tjänstgöring som guvernör. 8220Centralbanken har den mest rigorösa riskhanterings - och styrningsstrukturen för att säkerställa att någonting som aldrig händer igen. 8220 Undersökningarna var alla färdiga före min tid (som guvernör). Jag var hos centralbanken i 35 år. Efter den händelsen följde enorm disciplin, 8221 sa hon. Zeti sa detta efter lanseringen av sex böcker och en monografi om islamisk finansiering publicerad av International Center for Education in Islamic Finance. 8220 Det är något som hände för nästan 30 år sedan. Det är nuvarande ledares önskan att undersöka frågan. Men jag kan inte kommentera tills undersökningen är klar, 8221 tillade hon. I går utsågs den tidigare chefsekreteraren till regeringen Mohd Sidek Hassan att leda en särskild arbetsgrupp för att undersöka förexförlusten. Arbetsgruppen kommer också att bestämma den faktiska förlusten, om det rör sig om missförhållanden i form av procedur och ekonomisk förvaltning, och omfattningen av eventuella efterföljande omslag. Förra månaden hävdade Bank Negara8217s tidigare biträdande guvernör Abdul Murad Khalid att centralbanken hade förlorat miljarder dollar i valutahandeln, men det fanns ingen utredning för att avgöra vem som var ansvarig. Läsare måste ha ett giltigt Facebook-konto för att kommentera den här historien. Vi välkomnar era åsikter för att möjliggöra en hälsosam debatt. Vi vill att våra läsare ska vara ansvariga när de kommenterar och att överväga hur deras åsikter kan mottagas av andra. Var snäll och använd inte svärord eller grov eller sexuellt språk eller förlamande ord. FMT har också rätt att ta bort kommentarer som bryter mot bokstaven eller andan i de allmänna kommentarreglerna. Synpunkterna som uttrycks i innehållet är våra användares åsikter och återspeglar inte nödvändigtvis synpunkter från FMT. Bigger än Libor Forex-proben hänger över banker. Ett annat mörkt moln hotar över globala banker, eftersom tjänstemän undersöker deras beteende på den enorma valutamarknaden, hotar att hantera ett nytt slag mot resultat och rykte. Regulatorer i USA, Europa och Asien, befinner sig i ett tidigt skede av att undersöka om handlare på världens högsta banker manipulerade valutamarknaden för vinst på bekostnad av sina kunder. Goldman Sachs (GS). Citigroup (C). JP Morgan (JPM). Deutsche Bank (DB). Barclays (BCS). Royal Bank of Scotland (RBS). UBS (UBS) och HSBC (HBCYF) är bland företagen i deras sevärdheter. Finansiella advokater säger att sonden skulle kunna få branta och osäkra konsekvenser eftersom effekterna av valutamarknadsmissbruk skulle reverberate långt bortom Wall Street. En global undersökning av hur Londons interbankutlåningsränta har fastställts och relaterade globala riktmärken har hittills uppgått till cirka 3,6 miljarder i böter. Straff för några av de största spelarna är fortfarande att komma. Traders har också ställts inför kriminella avgifter. Eftersom omfattningen av skador som orsakas av Libor-rigging avslöjas, säger advokater sonden att fastställa valutakurser kan utvecklas på ett liknande sätt och konkurrera med dess inverkan. London är centrum för den löst reglerade valutamarknaden, den största i världens finansiella system med en genomsnittlig daglig omsättning på 5,3 biljoner. Bevisat missbruk på denna marknad skulle ha en betydande krusningseffekt, vilket innebär att företagen utsätts för en mängd rättsliga åtgärder. Civilrättsliga åtgärder relaterade till Libors manipulering av stora banker är redan på gång. Ett av de fallen leddes av Kirby McInerney LLP-partner David Kovel. Bankernas yttersta exponering för Libor är fortfarande mycket osäker. Det här är enorma marknader, båda. Forex - och Libors riktmärken har en knock-on effekt på alla dessa andra marknader, säger Kovel. Biträdande professor i juridik vid Wake Forest University Andrew Verstein håller med om. Han sa att det globala valutasystemet är av stupefying magnitude och civila handlingar skulle följa alla missförhållanden som hittades av tillsynsmyndigheter. Varje stort företag i världen har ett förhållande till någon bank som hanterar utländsk valuta för dem, säger Verstein. Om du arbetar internationellt - antingen som turist eller företag - måste utländsk valuta vara en del av ditt liv, sade han. Hittills har ingen institution anklagats för felaktigheter vid fastställandet av valutobalanser. Barclays vägrade att bekräfta rapporter om att sex av sina handlare avbröts tidigare i månaden i samband med utredningen. Men den stadiga strömmen av rättsliga åtgärder och utredningar fortsätter att undergräva förtroendet för banksektorn, mer än fem år sedan finanskrisen började. New York AG håller JPM ansvariga Bankerna kommer att göra allt de kan för att mildra slaget av eventuella påföljder eftersom rättegångskostnaderna äter i vinst och vissa krävs för att skaffa nya medel för att öka likviditetsbuffertarna. De kan vara mer villiga att hjälpa myndigheterna med utländsk valuta för att underlätta eventuella böter längre ner på banan. Verstein sa att graden av samarbete var en faktor för att bestämma storleken på de bosättningar som överenskommits över Libor. Barclays var den första banken som kom ren på Libor och betalade cirka 450 miljoner. Det dvärgdes av bosättningar med andra som UBS och Rabobank, som betalade en böter på nästan 1 miljard. Det är svårt att föreställa sig att Rabobanken var dubbelt så stor som Barclays, säger Verstein. CNNMoney (London) Första publicerad 20 november 2013: 8:30 ET